主持人沈明：12月1日，上交所就設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制召開會員座談會，圍繞科創(chuàng)板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行承銷方案、交易制度、持續(xù)監(jiān)管，以及注冊制試點(diǎn)實(shí)施方案等議題展開討論，本報(bào)今日推出相關(guān)采訪和解讀。

12月1日，上交所召集會員理事、監(jiān)事(以下簡稱“會員”)召開座談會，就設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制集思廣益，征求市場意見。上交所理事長黃紅元、總經(jīng)理蔣鋒以及相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人出席座談會。與會的11家會員主要負(fù)責(zé)人圍繞科創(chuàng)板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行承銷方案、交易制度、持續(xù)監(jiān)管，以及注冊制試點(diǎn)實(shí)施方案等議題逐一進(jìn)行討論，并結(jié)合自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與中國市場現(xiàn)狀就方案要點(diǎn)提出了各自 的意見建議。上交所參會人員認(rèn)真聽取收集，并逐項(xiàng)與參會會員進(jìn)行探討交流與思想碰撞。

參會會員表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制應(yīng)以市場化為導(dǎo)向，以平穩(wěn)試點(diǎn)為目標(biāo)。作為行業(yè)選出的代表，參會會員應(yīng)與證監(jiān)會和上交所一起，以促進(jìn)改革成功落地為己任，為資本市場更好服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)、完善市場基礎(chǔ)性制度獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，為全面推進(jìn)注冊制試點(diǎn)改革積累經(jīng)驗(yàn)、打好基礎(chǔ)。

據(jù)介紹，此前，上交所已完成設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的方案草案，將盡快綜合此次座談會及市場各方的意見建議對草案進(jìn)行修訂完善。上交所表示，下一步將按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，以只爭朝夕的精神加快各項(xiàng)準(zhǔn)備工作;以“高標(biāo)準(zhǔn)、快推進(jìn)、穩(wěn)起步，強(qiáng)功能、控風(fēng)險(xiǎn)、漸完善”的工作思路，抓住有利時(shí)機(jī)發(fā)揮增量改革的后發(fā)優(yōu)勢，種好這塊資本市場的“試驗(yàn)田”。

值得關(guān)注的是，在12月1日召開的2018年第14屆中國(深圳)國際期貨大會上，上交所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制應(yīng)該結(jié)合科創(chuàng)企業(yè)的特點(diǎn)和需求，增強(qiáng)發(fā)行上市制度的包容性，支持擁有核心技術(shù)、市場認(rèn)可度比較高、屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或者戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，并且達(dá)到一定條件的科創(chuàng)企業(yè)上市。

“注冊制在國內(nèi)已經(jīng)研究了很長時(shí)間，這次試點(diǎn)注冊制應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒國際資本市場注冊制的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的實(shí)際來試點(diǎn)探索注冊制，形成比較明確的上市標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)間預(yù)期，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性的作用。”劉紹統(tǒng)說，同時(shí)，根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)運(yùn)營的規(guī)律和投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別、承受能力，兼顧市場的流動性，也應(yīng)當(dāng)完善科創(chuàng)板的相關(guān)投資者適當(dāng)性制度，完善相關(guān)交易機(jī)制，選擇適合科創(chuàng)板特點(diǎn)、適合科創(chuàng)板需要的相關(guān)交易機(jī)制。

他同時(shí)表示，從上市到退市，加強(qiáng)監(jiān)管非常重要，在這個(gè)過程中應(yīng)該強(qiáng)化對發(fā)行人申報(bào)發(fā)行、信息披露的監(jiān)管，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，強(qiáng)化對投資者權(quán)利的保護(hù)，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制這項(xiàng)工作才能做得更好。

“我們爭取努力建設(shè)好投融資平衡、一二級市場平衡、健康發(fā)展的市場。”劉紹統(tǒng)說，目前上交所正在證監(jiān)會的指導(dǎo)下研究起草業(yè)務(wù)規(guī)則和配套的制度，開發(fā)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)，抓緊推進(jìn)各項(xiàng)工作，爭取能夠積極穩(wěn)妥落實(shí)落地。記者 朱寶琛

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