退出美國(guó)股市的中概股又多了一家。6月15日晚間，58同城正式宣布，董事會(huì)已經(jīng)簽署私有化協(xié)議，以87億美元(約合617億元)的價(jià)格變成一家私人公司。

58同城發(fā)布公告稱(chēng)，已經(jīng)與Quantum Bloom Group Ltd.簽訂合并協(xié)議。根據(jù)合并協(xié)議條款，買(mǎi)方投資財(cái)團(tuán)將以每股普通股28美元(現(xiàn)金價(jià)格)購(gòu)買(mǎi)58同城所有已發(fā)行普通股，總交易估值約為87億美元。

與2020年4月1日(58同城宣布收到私有化要約的前一個(gè)交易日)58同城的ADS收盤(pán)價(jià)相比，此次58同城私有化報(bào)價(jià)相當(dāng)于溢價(jià)19.9%。與前15日成交量加權(quán)平均收盤(pán)價(jià)相比，溢價(jià)19.2%。

58同城表示，根據(jù)58同城董事會(huì)下設(shè)的特別委員會(huì)的一致推薦，董事會(huì)已批準(zhǔn)該私有化協(xié)議。此次私有化交易有望于今年下半年完成。屆時(shí)，58同城將成為一家私人控股公司，其美國(guó)存托股將從紐約證券交易所退市。

根據(jù)公告，此次買(mǎi)方投資財(cái)團(tuán)包括華平投資、General Atlantic、鷗翎投資和58同城董事長(zhǎng)兼CEO姚勁波。買(mǎi)方投資財(cái)團(tuán)計(jì)劃以股權(quán)和債務(wù)融資結(jié)合的形式，為58同城的私有化交易提供資金。

而就在當(dāng)天下午，已經(jīng)有媒體報(bào)道稱(chēng)，華平投資支持的集團(tuán)據(jù)悉接近完成私有化58同城的協(xié)議，最早可能在本周達(dá)成協(xié)議。隨后，58同城盤(pán)前漲超6%，報(bào)52.93美元。

華平投資在2010年首次投資于58同城，是58同城于2013年在美國(guó)上市前最大的機(jī)構(gòu)投資人。在華平投資的資金支持下，58同城在2011年的廣告大戰(zhàn)中擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，穩(wěn)居在線(xiàn)生活信息平臺(tái)第一位。不過(guò)，在2015年，華平退出58同城。

本次私有化也是繼奇虎360私有化后最大宗的在美上市中國(guó)企業(yè)私有化。

早在4月30日，58同城董事會(huì)曾宣布，收到來(lái)自華平投資、General Atlantic新加坡基金、鷗翎投資和姚勁波的非約束性私有化要約，計(jì)劃以每股普通股27.5美元(相當(dāng)于每股美國(guó)存托股55美元)的現(xiàn)金收購(gòu)58同城所有已發(fā)行普通股。

隨后，58同城董事會(huì)表示，將成立特別委員會(huì)盡快對(duì)此要約進(jìn)行評(píng)估。

而就在收購(gòu)要約發(fā)布前的3月12日，58同城發(fā)布了亮眼的2019年年報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，58同城2019全年總營(yíng)收為155.765億元，同比增長(zhǎng)18.6%;歸屬于普通股股東凈利潤(rùn)為82.782億元，同比大增314.5%。

值得注意的是，財(cái)報(bào)中還披露，58同城在2019 Q4確認(rèn)了20.8億元的投資收益，包括出售車(chē)好多股權(quán)，以及剩余股權(quán)的重新估價(jià)。這意味著2019全年，車(chē)好多共為58同城帶來(lái)了61.4億元的投資收益。

受財(cái)報(bào)影響，58同城盤(pán)后股價(jià)下跌3%，資本市場(chǎng)對(duì)58同城主業(yè)業(yè)績(jī)承壓的顧慮顯著提升。從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，58同城的營(yíng)收來(lái)源于會(huì)員收入、在線(xiàn)推廣營(yíng)銷(xiāo)收入、電商服務(wù)與其他收入。其中會(huì)員服務(wù)與在線(xiàn)推廣營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)為主要來(lái)源，占總營(yíng)收比為93.92%。而2019年全年，58同城會(huì)員服務(wù)營(yíng)收為44.71億元，僅同比增長(zhǎng)1.64%。

業(yè)績(jī)?nèi)諠u承壓，業(yè)內(nèi)將此歸因于數(shù)次錯(cuò)過(guò)企業(yè)的最佳轉(zhuǎn)型期。2014年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮愈發(fā)洶涌。當(dāng)騰訊等各家互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)忙著向移動(dòng)端、智能化轉(zhuǎn)型時(shí)，58同城還在和趕集網(wǎng)搶占市場(chǎng)份額，無(wú)暇顧及其他。

隨著大戰(zhàn)的逐漸平息， 58也迅速開(kāi)始了業(yè)務(wù)整合，以求轉(zhuǎn)型突圍。首先是拆分旗下子業(yè)務(wù)，進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整。2015年拆分58到家，完成3億美元A輪融資;2017年拆分二手交易平臺(tái)“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)”，完成2億美元A輪融資;2018年拆分瓜子二手車(chē)，完成1.62億美元C+輪融資……與此同時(shí)，58還對(duì)龐雜混亂的業(yè)務(wù)線(xiàn)進(jìn)行了梳理，成立5個(gè)創(chuàng)新事業(yè)部與事業(yè)群，提升管理運(yùn)營(yíng)效率。

轉(zhuǎn)型絕非一日之功，這意味著58同城即將再次進(jìn)入漫長(zhǎng)的投入期，利潤(rùn)空間面臨擠壓。

“我預(yù)測(cè)到它是一個(gè)風(fēng)口，但沒(méi)有預(yù)測(cè)到它是個(gè)臺(tái)風(fēng)口。”五年前，姚勁波曾如此形容所在的賽道。生活服務(wù)的確是個(gè)臺(tái)風(fēng)口，可這場(chǎng)臺(tái)風(fēng)吹起了巨無(wú)霸美團(tuán)，相比之下，黯淡的58同城不得不重新收拾行囊，背水一戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞： 58同城 私有化 87億美元