11月7日晚間，“股神”沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司(BRK.A)披露了第三季度財(cái)報(bào)。

第三季度凈利潤(rùn)301億美元

同比增長(zhǎng)82％

11月7日，巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋(BRK.A.US)公布其第三季度財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，該公司三季度總營(yíng)收為630.24億美元，去年同期為649.72億美元。

歸屬于公司股東凈利潤(rùn)為301.37億美元，較去年同期165.24億美元增長(zhǎng)82.4%;折合每股A類股收益為18994美元，去年同期為10119美元;折合每股B類收益為12.66美元，去年同期為6.75美元。

該公司三季度期內(nèi)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)54.78億美元，去年同期為80.72億美元，同比下降32.1%;承保業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)虧損2.13億美元，去年同期盈利4.4億美元。

伯克希爾在財(cái)報(bào)中表示，隨著3月下旬開(kāi)始的COVID-19流感大流行加速，我們的大部分業(yè)務(wù)都受到了負(fù)面影響，迄今為止的影響從相對(duì)輕微到嚴(yán)重不等。由于零售店、餐廳和娛樂(lè)場(chǎng)所等人流聚集的設(shè)施關(guān)閉，我們大多數(shù)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和零售業(yè)的收入和收入在第二季度大幅下降，在某些情況下嚴(yán)重下降，公共旅行限制和某些公司的關(guān)閉。在2020年第三季度，與第二季度相比，其中幾家公司的收入和收益大幅增長(zhǎng)。

集團(tuán)重要的業(yè)務(wù)在疫情期間繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，包括我們的鐵路、公用事業(yè)和能源、保險(xiǎn)以及我們的某些制造、批發(fā)分銷和服務(wù)業(yè)務(wù)。同時(shí)為了應(yīng)對(duì)疫情的影響，企業(yè)實(shí)施了各種業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，以保護(hù)我們的員工和客戶，降低傳播COVID-19的風(fēng)險(xiǎn)。

第三季度回購(gòu)創(chuàng)紀(jì)錄

前三季度共回購(gòu)超千億

截至2020年9月30日，伯克希爾哈撒韋持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物、短期投資總額為1419.84億美元(近1萬(wàn)億人民幣)，相比較而言截至2019年12月31日為1249.73億美元。其中，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為230.78億美元，相比較而言截至2019年12月31日為611.51億美元;對(duì)美國(guó)國(guó)債的短期投資為1189.06億美元，相比較而言截至2019年12月31日為638.22億美元。

其實(shí)長(zhǎng)期以來(lái)，巴菲特一直都傾向于直接投資，而不是回購(gòu)股票，但是伯克希爾卻在第三季度中回購(gòu)股票大約動(dòng)用了90億美元的資金，2020年前9個(gè)月總規(guī)模為160億美元(約1057億元人民幣)。

今年5月，巴菲特就新冠病毒疫情的后果發(fā)出了警告。此后，他逐步開(kāi)始從伯克希爾哈撒韋持有的1466億美元現(xiàn)金中抽出一部分來(lái)投入更多資金，甚至于在第二季度中打破了該公司股票回購(gòu)規(guī)模的紀(jì)錄。

繼續(xù)增持蘋(píng)果公司股票

較二季度增加202億美元

截至第三季度末，伯克希爾·哈撒韋大約70%股票持倉(cāng)集中在四只股票：美國(guó)運(yùn)通(持股152億美元)、蘋(píng)果(1117億美元)、美國(guó)銀行(249億美元)、可口可樂(lè)(197億美元)。

截至2020年9月30日，伯克希爾·哈撒韋大約70%股票持倉(cāng)集中在四只股票。其中持有市值最高的是蘋(píng)果(AAPL.US)股票，持有1117億美元，較第二季度末的915億美元增加202億美元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，蘋(píng)果公司年內(nèi)漲幅高達(dá)67.28%。

除了蘋(píng)果公司以外，持有市值排名第二的是美國(guó)銀行(BAC.US)股票共計(jì)249億美元，美國(guó)銀行目前總市值為2103億美元，第三季度該股僅上漲1.43%。

另外還持有152億美元美國(guó)運(yùn)通(AXP.US)股票，197億美元可口可樂(lè)(KO.US)股票。這四只股票占約該公司70%的股票持倉(cāng)。這四只股票占約該公司70%的股票持倉(cāng)，近期表現(xiàn)主要以震蕩上升為主。

伯克希爾近期投資不斷

收購(gòu)日本五大貿(mào)易公司各5％以上股權(quán)

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，伯克希爾及其子公司持有某些業(yè)務(wù)的投資，截至目前，其中最重要的是我們對(duì)卡夫亨氏公司(“卡夫亨氏”)普通股的投資。

卡夫亨氏是世界上最大的食品和飲料生產(chǎn)商之一，包括調(diào)味品和調(diào)味品、奶酪和奶制品、膳食、肉類、點(diǎn)心飲料、咖啡和其他雜貨產(chǎn)品。伯克希爾目前持有3.25萬(wàn)股卡夫亨氏普通股，占已發(fā)行股份的26.6%。

截至2020年9月30日，伯克希爾投資的賬面價(jià)值約為131億美元，截至2019年12月31日，賬面價(jià)值約為138億美元。

此外，最近伯克希爾哈撒韋海對(duì)日本貿(mào)易公司進(jìn)行了投資，并參與了云計(jì)算“獨(dú)角獸”Snowflake的IPO交易，這表明了該公司追求新類型投資的興趣。

路透社8月31日消息，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司當(dāng)?shù)貢r(shí)間周日表示，已經(jīng)收購(gòu)了日本五大貿(mào)易公司各5%以上的股權(quán)。

伯克希爾哈撒韋公司的全資子公司National Indemnity Company在一份聲明中表示，將向日本關(guān)東地方財(cái)政局通報(bào)收購(gòu)日本公司伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)和住友商事的股權(quán)。

近日，創(chuàng)下史上規(guī)模最大IPO的軟件公司——Snowflake，也有巴菲特的參與。

上周公司獲得了伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)和Salesforce的信任投票，兩家公司各以IPO價(jià)格購(gòu)入Snowflake公司價(jià)值2.5億美元的股票，同時(shí)進(jìn)行定向增發(fā)。另外，伯克希爾·哈撒韋公司還同意通過(guò)二次交易購(gòu)買(mǎi)404萬(wàn)股股票。

據(jù)悉，該云計(jì)算公司Snowflake的股價(jià)在紐交所的首次公開(kāi)募股中飆升超過(guò)111%，當(dāng)日收盤(pán)該公司市值突破了700億美元，是2月份124億美元估值的五倍多。Snowflake的暴漲，也使得伯克希爾·哈撒韋收獲頗豐。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，伯克希爾哈撒韋參與Snowflake的IPO交易對(duì)伯克希爾哈撒韋來(lái)說(shuō)代表著又一次“偏離”，使得該公司進(jìn)入了公開(kāi)募股的領(lǐng)域。巴菲特一直都回避這個(gè)市場(chǎng)的，不過(guò)這筆投資似乎是跟他的副手托德·庫(kù)姆斯(Todd Combs)有關(guān)。

投行分析師：看到了一定程度的謹(jǐn)慎

對(duì)于三季度的財(cái)報(bào)，華爾街投行的分析師吉姆·沙納漢(Jim Shanahan)此前在接受電話采訪時(shí)表示：“我看到了某種有趣的一次性機(jī)會(huì)，并希望我們能(從伯克希爾哈撒韋的財(cái)報(bào)中)觀察到，除了7月下旬披露的情況以外，該公司還進(jìn)行了其他一些回購(gòu)活動(dòng)。”但他同時(shí)表示：“我仍然看到了一定程度上的謹(jǐn)慎。”

他指出，伯克希爾哈撒韋公司A類股的股價(jià)在第三季度累計(jì)上漲了近20%，相比之下同期標(biāo)普500指數(shù)的漲幅為8.5%。這就意味著伯克希爾哈撒韋的表現(xiàn)好于大盤(pán)，這是一個(gè)可喜的轉(zhuǎn)變。在過(guò)去10年時(shí)間里，該股一直都落后于大盤(pán)，而今年到目前為止也是如此，這在一定程度上是因其規(guī)模所致：這家企業(yè)集團(tuán)是如此龐大，以至于很難找到價(jià)格誘人、能夠加速其增長(zhǎng)的交易。

伯克希爾的擴(kuò)張戰(zhàn)略包括大舉進(jìn)軍海外，將向日本的五家貿(mào)易公司投資大約60億美元。通常來(lái)說(shuō)，這家總部位于內(nèi)布拉斯加州奧馬哈(Omaha)的公司總會(huì)押注于美國(guó)企業(yè)，不過(guò)也有一些例外，比如說(shuō)該公司于2006年首次達(dá)成的收購(gòu)一家以色列制造公司的交易等。

彭博情報(bào)的高級(jí)行業(yè)分析師馬修·帕拉索拉(Matthew Palazola)和助理分析師Derek Han表示：“在我們看來(lái)，基于巴菲特之前的保守言論，在市場(chǎng)動(dòng)蕩的情況下，伯克希爾哈撒韋還是不太可能進(jìn)行大規(guī)模收購(gòu)。雖然該公司并不是無(wú)所事事，但其需要進(jìn)行非常大的交易才能帶來(lái)可見(jiàn)的變化。”

伯克希爾·哈撒韋被罰414萬(wàn)美元

因“嚴(yán)重”違反美國(guó)對(duì)伊朗制裁規(guī)定

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，美國(guó)財(cái)政部10月20日表示，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋(Berkshire Hathaway)同意支付414萬(wàn)美元，就土耳其子公司“嚴(yán)重”違反美國(guó)對(duì)伊朗制裁的指控達(dá)成和解。

美國(guó)財(cái)政部的外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室(OFAC)表示，2012年12月至2016年1月，Iscar Turkey向兩家土耳其經(jīng)銷商出售了144批切割工具和相關(guān)插入件，價(jià)值38.3443萬(wàn)美元，而Iscar Turkey明知這些產(chǎn)品將被運(yùn)往伊朗的一家經(jīng)銷商轉(zhuǎn)售，包括轉(zhuǎn)售給伊朗政府。

Iscar Turkey，是金屬切削工具制造商IMC International Metalworking Cos的子公司。伯克希爾于2006年斥資40億美元收購(gòu)了IMC公司 80%的股份，并于2013年斥資20.5億美元收購(gòu)了其余全部股份。

目前，IMC仍是巴菲特在美國(guó)以外最大的一筆收購(gòu)。

OFAC稱，上述交易是在一些高級(jí)經(jīng)理的指示下進(jìn)行的，此前Iscar Turkey總經(jīng)理得出結(jié)論稱，美國(guó)和歐盟對(duì)伊朗的制裁"不可避免"地會(huì)解除，并試圖"做好準(zhǔn)備"以獲利。

該子公司還表示，盡管有警告稱這些交易將違反美國(guó)相關(guān)政策政策，但I(xiàn)scar Turkey公司還是采取措施“掩蓋”其與伊朗的交易，并在伯克希爾哈撒韋母公司面前隱瞞了這些交易。

OFAC表示，2016年5月，在收到匿名舉報(bào)后，伯克希爾公司主動(dòng)呈報(bào)了這些明顯的違規(guī)行為，并更換了相關(guān)員工，還升級(jí)了其海外子公司的合規(guī)程序。

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