如果道歉有用，還要法律干什么！這句話用在違法違規(guī)短線交易上非常貼切。

今年以來，累計有150余家上市公司披露違規(guī)短線交易，均涉及公司高管親屬違規(guī)短線交易。

(資料圖)

短線交易屢屢發(fā)生，背后是相關(guān)當(dāng)事人法律意識淡薄。對于此種違規(guī)行為，當(dāng)然不是一句道歉就能了之。

按照《證券法》規(guī)定，公司重要股東短線交易獲得收益應(yīng)歸該公司所有。此外，《證券法》還明確了對短線交易行為的處罰“給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款?！?/p>

當(dāng)然，處罰只是一方面，對于一些新上市的公司來說，高管們和近親屬應(yīng)先學(xué)好“上市第一課”，盡快熟悉監(jiān)管法規(guī)和市場規(guī)則。這不僅是為了當(dāng)事人守法守規(guī)，防止越界，也是為了推動公司規(guī)范運作，提高治理質(zhì)量。

為了學(xué)好“上市第一課”，需要注意三方面問題。

首先，要明確學(xué)什么。學(xué)的內(nèi)容離不開“合規(guī)”兩個字。具體來看，要熟知相關(guān)法律法規(guī)。事實上，上市公司在接受上市輔導(dǎo)時就已經(jīng)開始了相關(guān)學(xué)習(xí)，內(nèi)容涉及督促公司高管全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、資本市場規(guī)范運作要求，知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)，樹立進入證券市場的誠信意識、法制意識和自律意識，具備進入證券市場的基本條件。

因此，學(xué)好“上市第一課”，最重要的就是要學(xué)好“合規(guī)”。合規(guī)的上市公司是企業(yè)健康長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。

其次，要明確誰在學(xué)。通過對上述150余家公司披露的公告梳理發(fā)現(xiàn)，違規(guī)短線交易多發(fā)生在公司高管親屬。由此可見，不光公司高管要學(xué)好“上市第一課”，其親屬也有學(xué)習(xí)必要性。細(xì)究違規(guī)短線交易多現(xiàn)于公司高管親屬的原因，大多歸結(jié)于“未充分了解相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定”，這也就更加需要其學(xué)習(xí)了解什么能做、什么不能做，規(guī)范自身買賣股票行為，自覺維護證券市場秩序。

因此，建議上市公司高管及其親屬共同參與相關(guān)培訓(xùn)，樹立良好的法律意識。

最后，要明確怎么學(xué)。盡管不同的人學(xué)習(xí)方法不盡相同，但最終目的都是要學(xué)好、學(xué)懂。因此，為了確保學(xué)習(xí)成效，可通過以案說法的形式，用一個個真實案例，讓學(xué)習(xí)者加深印象。特別是上市公司高管的親屬，更要確保其將法律法規(guī)學(xué)好、學(xué)透，讓“操作失誤”“不懂規(guī)矩”等借口無處遁形。

短線交易，違反了資本市場公開、公平、公正原則，也損害了投資者的權(quán)益，更破壞了資本市場的秩序，對于這種行為，不管任何理由，都將會受到處罰。

關(guān)鍵詞： 上市公司 證券市場 資本市場