從無人問津時的冷清，到賺錢效應(yīng)后的熱鬧，B端基金代銷這一新興賽道，正成為繼C端基金代銷之后，各大基金銷售機構(gòu)的逐鹿之地。

有券商測算，目前B端代銷平臺的公募基金代銷規(guī)模不到1.5萬億元，但到2024年底，卻有望超過7萬億元。迅速擴大的規(guī)模誘惑，疊加相對較低的進入門檻，吸引著后來者不斷入局。面對這個萬億級的“蛋糕”，B端基金代銷機構(gòu)如何獲取競爭優(yōu)勢？圍繞客戶需求迭代出更好的產(chǎn)品和全方位的服務(wù)，解決痛點并創(chuàng)造價值，或是未來的制勝關(guān)鍵。

B端代銷成“香餑餑”

(相關(guān)資料圖)

盡管屬于新興產(chǎn)物，但近年來的快速增長勢頭和廣闊前景，讓B端基金代銷業(yè)務(wù)被越來越多的基金銷售機構(gòu)所關(guān)注。

所謂B端基金代銷業(yè)務(wù)，其服務(wù)的客戶群體是機構(gòu)，而服務(wù)個人投資者的零售端代銷業(yè)務(wù)則被稱為C端業(yè)務(wù)。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，在非貨基金保有規(guī)模前15名的代銷機構(gòu)中，就有2家主攻B端代銷的機構(gòu)。

其中，基煜基金非貨基金保有規(guī)模為2252億元，匯成基金的相關(guān)規(guī)模也達到1647億元，可謂基金代銷“彎道超車”的典范。相較1年前，這兩家機構(gòu)的非貨基金保有規(guī)模都擴張了3倍有余，行業(yè)排名呈現(xiàn)快速上升狀態(tài)。

究其原因：一方面，資管新規(guī)實施后金融機構(gòu)增配標準化資產(chǎn)，衍生出對代銷機構(gòu)的服務(wù)需求；另一方面，機構(gòu)對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求，也助推了行業(yè)迅速發(fā)展。

不僅是主攻B端的基金代銷機構(gòu)，天天基金、盈米基金等精于C端業(yè)務(wù)的知名機構(gòu)也早在這一領(lǐng)域布局。同時，由于B端代銷真實可見的收益及不高的入場門檻，也讓后來者陸續(xù)增多，競爭格局日趨白熱化。

實際上，除第三方基金銷售機構(gòu)外，銀行、券商等傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在布局B端代銷業(yè)務(wù)。匯成基金人士認為，傳統(tǒng)機構(gòu)布局B端業(yè)務(wù)會給第三方機構(gòu)帶來一定程度上的競爭，但其本質(zhì)上是自身傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的延展和補充，并非獨立業(yè)務(wù)運營。當(dāng)下需要重點考慮的，是如何在高速發(fā)展的行業(yè)中，更好地服務(wù)專業(yè)資管機構(gòu)，保持競爭力。

數(shù)字化賦能助力全方位服務(wù)

今年二季度以來，盈米基金旗下聚焦B端機構(gòu)業(yè)務(wù)的“蜂鳥”系統(tǒng)，已陸續(xù)升級多項服務(wù)功能。其中包括“推出全新持倉分析功能”“完善多項交易安全監(jiān)控功能”和“新增事中告警、日中雙重核對功能”等。

這并非個別現(xiàn)象。基煜基金今年也圍繞交易運營、投資研究、合規(guī)風(fēng)控這三大機構(gòu)投資的核心環(huán)節(jié)，推出了多個平臺功能和服務(wù)。

“科技賦能”是B端代銷業(yè)務(wù)的王牌之一，最早嗅到行業(yè)機會，并率先入局的機構(gòu)更以此作為開拓業(yè)務(wù)的基石。比如2016年，基煜基金“基構(gòu)通”平臺、匯成基金“匯成一賬戶”系統(tǒng)、盈米基金“蜂鳥”等系統(tǒng)就已上線，如今已進行了多次更新迭代。

“2015年時，我們發(fā)現(xiàn)機構(gòu)投資者在基金交易領(lǐng)域完全無人服務(wù)，基金交易沒有電子化交易系統(tǒng)，基礎(chǔ)設(shè)施遠落后于散戶，感覺需要有人站出來服務(wù)機構(gòu)?！被匣鹑耸空f。

以基煜基金為例，目前該代銷機構(gòu)已實現(xiàn)極速批量開戶、多賬戶多產(chǎn)品集中交易等數(shù)百項服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，該機構(gòu)的年業(yè)務(wù)處理量約為38萬筆，每年可為客戶節(jié)省逾8000工時。

盈米基金表示，如何讓科技與金融更好地創(chuàng)新融合、利用科技重塑大資管行業(yè)格局、提升運營效率，是當(dāng)下資管機構(gòu)必須面對和思考的課題。

數(shù)萬億市場尚待開拓

由于業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，B端代銷機構(gòu)已逐漸成為行業(yè)生力軍。同時，在較低的行業(yè)滲透率下，其數(shù)萬億元的增量前景也令人期待。

據(jù)國泰君安證券測算，2021年底B端基金代銷規(guī)模約為1.47萬億元，約占B端基金銷售規(guī)模的11.5%，滲透率仍很低。測算結(jié)果顯示，截至2024年底，預(yù)計B端基金代銷規(guī)模可達7.1萬億元，能帶來約5.63萬億元的增量空間。

面對未來的機遇與挑戰(zhàn)，匯成基金認為，服務(wù)機構(gòu)的核心在于能否為機構(gòu)解決問題、能否為客戶創(chuàng)造價值，以及能否實現(xiàn)與機構(gòu)客戶業(yè)務(wù)互補和共同成長。這里面考驗的是第三方機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力和綜合服務(wù)能力。

“我們相信‘好的產(chǎn)品會說話’。作為先行者，最大的先發(fā)優(yōu)勢在于已陪伴客戶多年，對機構(gòu)客戶復(fù)雜的需求有更為深刻的理解。未來，我們會圍繞客戶需求不斷開發(fā)迭代產(chǎn)品和服務(wù)，真正為客戶創(chuàng)造價值。”基煜基金人士表示。

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