市場(chǎng)走勢(shì)跌宕起伏，部分百億私募旗下產(chǎn)品損失慘重。

前有網(wǎng)紅百億私募希瓦資產(chǎn)旗下產(chǎn)品巨虧60%，后有百億私募正圓投資的代表產(chǎn)品今年以來(lái)回撤超50%，兩家知名私募旗下產(chǎn)品凈值的暴跌引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

(相關(guān)資料圖)

在正圓私募發(fā)布的《致投資者的一封信》中，基金經(jīng)理戴旅京表示，他和家人的大部分積蓄，都在他管理的產(chǎn)品中，并且認(rèn)購(gòu)的大部分都是沒(méi)有預(yù)警和止損的產(chǎn)品，損失慘重。

戴旅京坦言，2021年之后，自己所管理的產(chǎn)品規(guī)模快速擴(kuò)張，與過(guò)往的集中持股、靈活交易的風(fēng)格暫不適應(yīng)，因此組合管理不夠靈活，沒(méi)有充分考慮到短期價(jià)格與長(zhǎng)期價(jià)值的偏離度。

事實(shí)上，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，凈值劇烈回撤一部分原因在于市場(chǎng)調(diào)整，另外也是公司風(fēng)控理念存在問(wèn)題。

深圳某私募人士認(rèn)為，設(shè)置預(yù)警線和清盤線，這些指標(biāo)有存在的必要，它們能在不同層面對(duì)投資經(jīng)理的投資操作設(shè)置約束和底線，從而一定程度上保障策略的安全性。

百億私募冠軍道歉正圓投資是近三年收益排行榜冠軍。

公開(kāi)信息顯示，成立于2015年的正圓投資，過(guò)往年度均取得優(yōu)異的成績(jī)，也在行業(yè)內(nèi)積累了良好的口碑。

第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，2017年到2021年五年間，正圓投資僅在2018年收益率告負(fù)，其余4個(gè)年度其收益率依次分別高達(dá)152.64%、97.52%、130.27%和85.75%。

值得一提的是，一只名為“正圓小伙伴”的私募產(chǎn)品，在2020年和2021年分別取得高達(dá)243%、135%年度收益。

與此同時(shí)，正圓投資的管理規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，2021年發(fā)行了129只產(chǎn)品，晉升為百億股票私募機(jī)構(gòu)。

但是，到了2022年，正圓投資旗下的多只產(chǎn)品出現(xiàn)了業(yè)績(jī)大滑坡。

數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，正圓投資基金經(jīng)理戴旅京管理的4只產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率都超過(guò)了50%，分別是“正圓日月當(dāng)空”“正圓錦衣夜行”“正圓臥虎藏龍”以及“正圓小伙伴”，其年內(nèi)跌幅分別為54.73%、53.81%、53.04%、52.16%。

對(duì)此，戴旅京也在道歉信中表示，他的投資策略以自下而上、深度研究公司為主，長(zhǎng)期重倉(cāng)持有優(yōu)質(zhì)公司，“2021年之前，我主要的投資人是家人及朋友，2021年之后，產(chǎn)品規(guī)模快速擴(kuò)張，與我過(guò)往的集中持股、靈活交易的風(fēng)格暫不適應(yīng)。管理不夠靈活圓融，沒(méi)有充分考慮到短期價(jià)格與長(zhǎng)期價(jià)值的偏離度。”

正圓投資總經(jīng)理廖茂林也出面解釋，他表示正圓平臺(tái)共用一個(gè)研究團(tuán)隊(duì)，同一個(gè)股票池，因此，客戶對(duì)不同基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的分化有所質(zhì)疑和批評(píng)。但正圓不同基金經(jīng)理有各自的投資策略，對(duì)其所管理產(chǎn)品具有獨(dú)立決策權(quán)，加之股票池標(biāo)的較多，因此基金經(jīng)理的持倉(cāng)組合不同，這導(dǎo)致了產(chǎn)品凈值走勢(shì)不同。

廖茂林坦言，基金經(jīng)理戴旅京風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)，持倉(cāng)集中，上半年主要持倉(cāng)品種接連遭遇黑天鵝，因此造成產(chǎn)品凈值較大回撤。

網(wǎng)紅私募巨虧60%業(yè)績(jī)?cè)庥龃蠓爻返倪€有希瓦資產(chǎn)。

公開(kāi)資料顯示，海南希瓦成立于2014年12月，管理規(guī)模超過(guò)100億元，上海希瓦成立于2015年7月，管理規(guī)模50億至100億元。目前，這2家私募的核心人物都是梁宏。

2021年，在某投資類社區(qū)上，希瓦資產(chǎn)董事長(zhǎng)梁宏突然發(fā)帖稱：“jjww（嘰嘰歪歪）的全部拉黑，哪怕你是投資人；不要對(duì)我指手畫腳，有本事自己贖回自己去炒股；扛不住波動(dòng)不要來(lái)投我的產(chǎn)品，又想出肉（吃肉）又不想挨打，請(qǐng)另請(qǐng)高明”，盡管發(fā)帖后又將帖子刪去，但還是引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

而在近期，引起市場(chǎng)質(zhì)疑的是上海希瓦旗下產(chǎn)品希瓦風(fēng)行精選和希瓦風(fēng)行1號(hào)。

第三方數(shù)據(jù)顯示，這2只產(chǎn)品均成立于2019年，其中，希瓦風(fēng)行精選2020年8月基金凈值便升至2元附近，實(shí)現(xiàn)了凈值翻倍。但是，去年7月以來(lái)，產(chǎn)品凈值快速下行，8月5日已經(jīng)跌至0.78元。截至2022年8月5日，希瓦風(fēng)行精選凈值回撤高達(dá)63.16%。

希瓦風(fēng)行1號(hào)也是如此，回撤達(dá)到60.19%。截至2022年8月12日，希瓦風(fēng)行1號(hào)今年以來(lái)下跌37.75%，成立來(lái)累計(jì)虧損19.39%，累計(jì)凈值為0.8061元。

公開(kāi)資料顯示，希瓦風(fēng)行精選和希瓦風(fēng)行1號(hào)的基金經(jīng)理并非公司董事長(zhǎng)梁宏，而是2018年加盟希瓦資產(chǎn)的洪俊驊。

此前，洪俊驊曾任湘財(cái)證券、招商證券和申萬(wàn)宏源房地產(chǎn)研究、研究組長(zhǎng)，后在澤熙投資任研究員，目前管理規(guī)模不足1億元。

希瓦資產(chǎn)相關(guān)人士表示，該產(chǎn)品是行業(yè)基金，偏重物業(yè)股投資。物業(yè)地產(chǎn)股近兩年下跌幅度較大，導(dǎo)致產(chǎn)品凈值下跌較多。目前，該產(chǎn)品一直在風(fēng)控監(jiān)管下控制倉(cāng)位。

實(shí)際上，在今年上半年，梁宏曾發(fā)布《致投資者的一封信》，他在信中向投資者道歉，坦承過(guò)去犯的不少錯(cuò)誤，包括高位發(fā)的基金、投資者買入后虧了一整年，新基金加倉(cāng)沒(méi)料到港股和中概會(huì)繼續(xù)暴跌、導(dǎo)致被迫降倉(cāng)，還有2021年2月高位太過(guò)樂(lè)觀沒(méi)有降倉(cāng)等情況。

對(duì)于部分私募產(chǎn)品凈值的大起大落，深圳某私募人士認(rèn)為，私募基金追求絕對(duì)收益，需要找到收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，此外，設(shè)置預(yù)警線和清盤線，這些指標(biāo)有存在的必要，它們能在不同層面對(duì)投資經(jīng)理的投資操作設(shè)置約束和底線，從而一定程度上保障策略的安全性。

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 旗下產(chǎn)品 數(shù)據(jù)顯示