【回撤日?qǐng)?bào)】

編者按：

(資料圖片)

一批買了廣發(fā)基金旗下“次新”產(chǎn)品并長(zhǎng)期持有的投資者正遭遇較為嚴(yán)重的虧損。本篇主要研究廣發(fā)基金旗下的“廣發(fā)價(jià)值核心混合”，未來(lái)將透視更多基金公司的更多產(chǎn)品。

廣發(fā)價(jià)值核心混合A成立至今20個(gè)月，凈值下跌超過(guò)四成，投資者虧損嚴(yán)重。

算一筆簡(jiǎn)單的賬：投資者如果在該基金成立之初就參與認(rèn)購(gòu)并持有至今，20個(gè)月凈值虧損達(dá)到42%，這還沒(méi)有計(jì)算申贖費(fèi)用以及持有期間的資金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

該基金年管理費(fèi)率為1.5%，這筆管理費(fèi)由基金管理人即廣發(fā)基金收取，最終由基金持有人承擔(dān)。

自基金成立以來(lái)，廣發(fā)價(jià)值核心混合持續(xù)重倉(cāng)食品飲料、醫(yī)藥生物兩大行業(yè)，但效果不佳。今年二季度，基金加倉(cāng)隆基綠能、買入理想汽車等新能源標(biāo)的，但二季度至今這些股票跌幅顯著。

截至2022年二季度末，廣發(fā)價(jià)值核心混合已累計(jì)虧損17.4億元。但是，廣發(fā)基金作為基金管理人，累計(jì)收取管理費(fèi)超1.14億元。

成立20個(gè)月凈值下跌42%，投資者大幅虧損

廣發(fā)價(jià)值核心混合成立于2021年1月，基金經(jīng)理為張東一，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到76.19億元，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)達(dá)156744戶，是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的一只明星產(chǎn)品。

然而，成立以來(lái)至今，廣發(fā)價(jià)值核心混合業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。截至2022年9月21日（下同），該基金A份額累計(jì)下跌42.86%，同類排名1547/1589。相較業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，廣發(fā)價(jià)值核心混合A跑輸超過(guò)18個(gè)百分點(diǎn)，且跑輸幅度呈擴(kuò)大趨勢(shì)。

2022年以來(lái)，廣發(fā)價(jià)值核心混合A單位凈值年內(nèi)回撤27.15%，在2699只偏股混合型基金中排名第2369名。

伴隨基金凈值下跌，投資者用腳投票。數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)價(jià)值核心混合的基金份額總額從成立時(shí)約76.19億份下降至2022年上半年末52.98億份，基金資產(chǎn)凈值跌至約37.62億元。

重倉(cāng)食品飲料、醫(yī)藥生物，加倉(cāng)隆基綠能受挫

分析基金持倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，按照申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類，廣發(fā)價(jià)值核心混合持續(xù)重倉(cāng)食品飲料、醫(yī)藥生物這兩大行業(yè)。

2022年上半年末，該基金持有食品飲料、醫(yī)藥生物的市值占基金資產(chǎn)凈值的比率分別為23.59%和18.83%，重倉(cāng)股包括貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、山西汾酒、藥明康德等。

2022年上半年，廣發(fā)價(jià)值核心混合加配電力設(shè)備板塊，該行業(yè)的基金資產(chǎn)凈值占比從2021年末6.79%上升至最新報(bào)告期末10.29%，成為第三大重倉(cāng)行業(yè)。

特別是，基金在二季度進(jìn)一步加倉(cāng)了電力設(shè)備行業(yè)企業(yè)隆基綠能，使得該股躍升至廣發(fā)價(jià)值核心混合的第一大重倉(cāng)股，持股市值約3.27億元。然而，二季度末截至9月21日，隆基綠能股價(jià)下跌約26.17%。

廣發(fā)價(jià)值核心混合還在二季度首次買入了特步國(guó)際、理想汽車，不過(guò)這兩只股份同樣表現(xiàn)欠佳。二季度末至今，特步國(guó)際、理想汽車均下跌超過(guò)30%。

投資人巨虧，基金公司是否應(yīng)該下調(diào)管理費(fèi)？

伴隨凈值回撤，廣發(fā)價(jià)值核心混合截至2022年上半年末累計(jì)虧損達(dá)17.4億元。但是，廣發(fā)基金作為基金管理人累計(jì)收取管理費(fèi)約1.14億元。

2021年，廣發(fā)價(jià)值核心混合虧損13.12億元，廣發(fā)基金收取管理費(fèi)8735.45萬(wàn)元；2022年上半年，該基金虧損約4.35億元，廣發(fā)基金收取管理費(fèi)約2717.99萬(wàn)元。

近期，國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境降低市場(chǎng)主體制度性交易成本的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)證券、基金、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低服務(wù)收費(fèi)。

廣發(fā)價(jià)值核心混合的年管理費(fèi)率為1.50%，在開(kāi)放式偏股混合型基金中屬于最高一檔。面對(duì)成立以來(lái)持續(xù)表現(xiàn)欠佳的業(yè)績(jī)，廣發(fā)基金是否應(yīng)該降低管理費(fèi)率讓利投資者？

免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對(duì)任何人的任何投資建議。

關(guān)鍵詞： 廣發(fā)基金 年上半年 醫(yī)藥生物