前言

2018年大眾等海外品牌、吉利等中國品牌、蔚來等新勢力，在中國新能源領域完成了基本布局或試水。2019-2020年隨著雙積分等政策的持續加碼，各方力量將開啟大規模的“沖量”模式，也將正式開啟中國新能源車市的充分競爭模式，具備更多競爭優勢的強勢品牌，更有可能成為中國新能源車市的新主導力量。一旦2020年中國新能源車市初步奠定競爭格局，2021-2022年可能會大規模淘汰過剩產能。

在限購大城市，新能源車市越來越不缺購買力，只缺優質車型。隨著強勢品牌的紛紛涌入，相信廣大用戶將擁有更多選擇機會。

報告正文 中國新能源乘用車2020年競爭格局洞察報告

第一章 2018格局

2018年新能源成部分車企“走量主體”，整體仍處大盤邊緣區

2018年新能源對部分汽車品牌的銷量貢獻增加明顯，前11月比亞迪、北汽、江淮等的新能源零售占比都超過30%，榮威20%，奇瑞18%，都不低。相對來說，傳統燃油車下滑較大的品牌，對新能源的訴求更強烈;新能源整體銷量增長迅猛，這與車企積極應對雙積分政策、城市限購力度加大、限購城市數量增多、油價快速提升等因素密切相關;新能源整體表現仍處中國乘用車大盤格局的邊緣地帶，2016-2018年前11月新能源的零售份額分別為1.01%、2.26%、3.45%。

不同于中國品牌，2018年多數海外品牌處新能源“前戲階段”

截至2018年11月新能源乘用車的競爭格局仍由“中國品牌”主導，用戶關注集中于唐DM、元EV、蔚來ES8等車型，多數中國品牌新能源已紛紛“入戲”，但多數海外品牌仍處“前戲”階段，僅少數開始小幅發力。前11月海外豪華品牌的新能源零售份額由2017年4.11%升至10.19%，海外普通品牌由0.54%升至1.8%。上市不久的軒逸EV、途觀L PHEV在11月取得627輛、334輛的不錯成績，2019年如月銷紛紛過兩三千輛，將對中國品牌的主導格局形成較大沖擊。

2018年比亞迪開始主導，推動中國新能源競爭格局整體上探

新能源的競爭格局雖然由中國品牌主導，但內部格局的演變非常劇烈?；谠狤V、秦EV、唐DM等多款車型的助陣，2018年比亞迪快速取得在新能源乘用車競爭格局中的優勢地位。2018年前11月比亞迪以15.58萬輛的巨大優勢，開始領銜新能源乘用車的零售榜單，市場份額由2017年15.54%升至22.85%，而且比亞迪新能源的車型結構擺脫了低端微型轎車的束縛，車型布局更高端，助力中國新能源車市整體上探。2019年如大眾、豐田等海外品牌新能源強勢發力，同樣會給比亞迪的“衛冕”提出巨大挑戰。

2018年比亞迪一舉奪得十八個省市的新能源零售“頭把交椅”

2017年在中國三十多個省市的新能源零售排行中，北汽取得十個省市的頭把交椅，且集中河北、山東、河南、江蘇等零售較高省份，主導新能源車市的“區域格局”，比亞迪取得九省緊隨其后，長安、東風、知豆、康迪、江鈴、榮威等的優勢局限于一兩個省份。2018年新能源“區域格局”風云突變，前11月比亞迪取得十八個省市的新能源零售冠軍，取得絕對優勢，一舉顛覆了北汽主導的“區域格局”，后者被壓縮至三個。知豆、康迪、東風等被擠出各省市新能源零售榜首之位，也看不到來勢洶洶的吉利的身影。

2018年SUV沖擊由轎車主導的新能源“車型格局”

2018年新能源的品類重心持續由轎車向SUV轉移，前11月SUV的零售份額由2017年17.31%升至33.5%，對轎車主導的傳統“車型格局”形成強勢沖擊，其中元EV、唐DM等功不可沒。在競爭格局中，無論是純電還是插電式混動，SUV的關注度都開始高于轎車，有利于SUV新能源銷量的持續提升。

2018年唐DM等助力“插混” 沖擊純電的主導格局

2018年新能源乘用車的車型重心由純電動向插電式混動部分轉移，2018年前11月插電式混動的零售份額由2017年17.19%升至31.41%，其中唐DM功不可沒，11月零售高達0.56萬輛。在2018年11月的新能源乘用車競爭格局中，比亞迪唐DM成為最受關注的新能源車型，意味著唐DM還有不少銷售潛力。唐DM銷量的快速崛起，也把中國新能源的整體價區往上拉。

2018年蔚來等“新勢力” 推動新能源競爭格局整體上探

2018下半年特斯拉在美國頃刻、徹底顛覆了寶馬、奔馳、奧迪等主導的豪華中型轎車等細分車市的傳統競爭格局。雖然特斯拉在中國車市遭遇中美貿易戰的劇烈沖擊，但2018年同為新勢力的蔚來、小鵬、威馬等開始嶄露頭角，且部分快速上量。2018年11月蔚來零售0.3萬輛，挺進純電動TOP10。2019年如承擔上量主要任務的蔚來ES6的月零售能過5千輛，將大幅壯大25萬元以上價區，推動新能源消費重心整體上探，提升中國品牌新能源的整體形象。

2018年新能源車市的“供給側” “消費升級”非常顯著

2018年新能源的級別重心快速由微型向小型、緊湊型等更高級別上移，前11月微型的零售份額由2017年51.34%大幅下滑至29.66%，主導地位被徹底顛覆，小型級別份額由9.31%升至13.05%，緊湊型級別由31.23%升至40.22%，中型、中大型等也有所提升。在競爭格局中，隨著高級別車型供應量的快速增加，新能源車市的“供給側”“消費升級” 非常顯著，在限購大城市，缺的不是購車能力，而是購車資格與可供選擇的優質新能源車型。

2018年華南新能源車市強勢崛起，為日系新能源發展埋下伏筆

2018年前11月華南新能源零售份額由2017年17.72%升至26.17%，迅速與華東、北方等平起平坐，后兩者的份額下滑至28.87%、26.91%。華南多數城市的新能源零售都出現高增長，深圳、廣州、柳州等的零售分別為7.94萬輛、3.91萬輛、1.91萬輛，同比增長220%、230%、349%。華南新能源車市的雄起不僅助力比亞迪稱雄2018年新能源車市，也為2019年傳祺、豐田等的新能源發展創造了有利條件。

2018年部分中國品牌新能源企業率先推進“市場下沉”

長期以來新能源銷售主要來自北京、上海、廣州、杭州、天津、深圳等限購城市，2018年非限購城市繼續發力，前11月零售量高達37.23萬輛，高于限購城市的30.95萬輛，同比增長134.39%，高于限購城市的71.40%。隨著2018年新能源批發量突破百萬輛，非限購的低級別城市的作用將變得至關重要，目前北汽新能源、江淮、眾泰等部分中國品牌正積極推進“市場下沉”，搶占低級別城市的新能源商機。

2018年新力量紛紛涌入新能源，消費重心積極上探

2018年是新能源車市發展非常關鍵的一年，不少傳統格局紛紛被顛覆，諸如北汽的主導地位被比亞迪顛覆，微型的主導地位被緊湊型顛覆等，插混、華南、低級別城市等因素快速成為左右新能源格局的重要力量，也有些演變力量快速發揮作用，諸如海外品牌、新勢力等，并積極推動新能源的整體消費重心上探……上述諸多因素將為2019-2020年新能源車市的持續演變注入新活力。2018年新能源車市不缺購買力，只缺優質車型。

第二章 2019-2020演變

2019-2020年“政策演變”將持續升級新能源的“走量動力”

2019年有利于新能源發展的政策因素將持續發揮作用且增多，諸如限購城市可能持續擴大、雙積分迎來考核、新能源股比放開、減少地方保護等。即便本輪的新能源補貼會整體性減少，但內部補貼結構的調整會持續作用于優質新能源車型的發展。

2019-2020年“市場/用戶演變”涵養新能源的“走量環境”

2019年如車市持續趨冷、油價繼續高位、消費升級持續、多功能車型繼續受寵等，將為新能源的發展創造更優良的環境，有利于持續提升新能源的地位與銷量。

2019-2020年“產業鏈演變”強化新能源“走量根基”

2019年制約新能源汽車發展的動力電池將有質的突破，不僅電池巨頭松下、寧德時代、比亞迪等會進一步擴大在華產能，三星SDI、LG化學等也會開始量產動力電池，將更好滿足車企對動力電池質與量的雙渴求，并強化新能源汽車快速上量的根基。

2019-2020年主流車企紛紛提出新能源的具體“走量目標”

目前新能源的企業競爭格局非常不穩定，一是過去幾年大眾、奧迪、奔馳等強勢品牌都未大規模布局新能源，給比亞迪、北汽等提供了可乘之機。二是未來幾年(2019-2020年)中國品牌、造車新勢力、海外普通品牌、豪華品牌等四大陣營的眾多強勢品牌，都會大規模布局新能源車市，且這些品牌都具備顛覆比亞迪、北汽等主導的新能源傳統格局的實力。

2019-2020年主流車企紛紛拿出新能源的具體 “走量舉措”

2019-2020年大眾、豐田等主流車企的新能源工廠都會陸續投產，且每家車企的新能源產能大體都超過10萬輛，同時寶來EV、朗逸EV、卡羅拉PHEV、雷凌PHEV等實力新能源車型也會紛紛上市。

2019-2020年比亞迪會頑強鞏固來之不易的新能源主導地位

樹大招風，2019-2020年比亞迪的新能源主導地位將成為眾矢之的，不過比亞迪也會頑強鞏固來之不易的成果，其王朝系列會加速升級換代，調低售價、提升軸距等，更好滿足家用市場的需求，鞏固在限購大城市的優勢;e系列會積極下沉，開拓低級別城市等新市場、并積極預防長城歐拉、北汽新能源等競品在低級別城市的布局;比亞迪的新能源銷量相對分散，具有抵御風險的更強能力。

2020年90%，2019-2020年吉利新能源將瘋狂“沖量”

吉利2020年目標之一是實現節能/新能源的銷量占比90%，其中電動車與插電式混動是主體，意味著期間吉利挑戰與顛覆比亞迪新能源的主導地位，是沒有任何商量空間的，否則就提腦袋來見。但2018年康迪銷量的大幅下滑，加劇了吉利新能源上量的壓力，2018年底吉利宣布新能源板塊獨立，正式吹響了吉利新能源發起總攻的號角。2019-2020年是吉利新能源投放的高潮期，且聚焦緊湊型級別與家用市場，售價也會進一步下調，意味著限購等大城市將成為吉利搶奪新能源份額的最大戰場。2018年吉利已把戰火燒至比亞迪的大本營廣東省。

2020年40萬輛，2019-2020年大眾新能源將瘋狂“沖量”

位居中國新能源銷售榜首的比亞迪，2018年1-11月的零售不及16萬輛，大眾估計僅一兩千輛。2020年大眾新能源的40萬輛銷售目標，不僅是個登天工程，且期間顛覆比亞迪的新能源主導地位沒任何商量空間。加速新能源國產是大眾2020年沖擊40萬輛的最核心舉措，2018年底途觀L PHEV、帕薩特PHEV開始助力大眾新能源快跑，2019年大眾新能源能否起飛，將取決于寶來、朗逸、高爾夫三款熱銷車型的電動版的實際表現。如上述三款車型電動版的月銷量能短時間內過三四千輛，大眾將快速主導限購大城市的新能源競爭格局。

2019年朗逸、寶來、高爾夫等將具體負責大眾新能源的“沖量”

為了實現2020年40萬輛的目標，2019年大眾將一口氣國產朗逸、寶來、高爾夫三款緊湊型轎車EV，力度之大史無前例。基于三款熱銷車型的市場地位與大眾品牌的強大號召力，如起步價能低于20萬元，三者快速上量的可能性極大，將成為顛覆北京、上海、杭州、天津、廣州、深圳等限購大城市傳統新能源格局的重要力量。屆時大眾新能源不僅會劇烈沖擊吉利、比亞迪、北汽、榮威等主流中國品牌的新能源份額，也可能摸索出快速提升廣州、深圳等南方大城市份額的一條捷徑。

2019年卡羅拉、雷凌等將具體負責豐田新能源的“沖量”

2019年豐田會相繼投放卡羅拉PHEV、雷凌PHEV兩款插電式混合動力，基于豐田強大的(節能)品牌背書、堅實的技術功底、以及雙擎的成功“路演”，再加卡羅拉PHEV、雷凌PHEV的起步價如接近17萬元，兩者快速上量的可能性極大。如2019年兩者的月銷量能分別過兩千輛，將成為2019年顛覆緊湊型轎車PHEV傳統格局，與沖擊中國新能源整體格局的重要力量之一。期間豐田新能源不僅會對上汽乘用車等的新能源體系形成較大沖擊，也可能成為繼穩固華南車市后，進一步開拓華東市場、挺進大上海的一條捷徑。

2019年蔚來等新勢力將進入“沖量期”

由于產品和用戶的巨大差異，長期以來中國品牌與海外品牌的競爭格局都處于各自為戰的狀態，其中中國品牌一直處于低端車市，長期被海外品牌壓制，非常不利于中國品牌的健康發展。2018年蔚來在新能源領域的快速崛起，11月零售超3000輛，遠高于同級別競品MODEL X，且兩者被用戶視為直接競品?；谌蚧馁Y源整合與國際視野，蔚來的快速崛起有利于提升中國品牌的整體形象，與海外品牌直接對抗的能力。2019年持續涌入的蔚來ES6、理想制造one等新車如有上佳表現，除領克、WEY之外，新勢力也將開創一條中國品牌高端化的新路徑，為長安等醞釀中的(中)高端品牌提供新的思考素材。

2020年國產將助力特斯拉“沖量”

之前傳聞特斯拉Model 3全球七十多萬輛的一半訂單在中國，2020年如特斯拉在上海臨港工廠順利量產Model 3，再加Model Y的持續跟進，猶如向中國新能源車市投入一枚“超級核彈”：可能會快速顛覆豪華新能源車市的競爭格局，并快速提升豪華新能源的銷量;將繼續大幅提升中國新能源車市的整體消費重心;推動中國制造的新能源向臺灣、香港、新加坡等大中華區出口，甚至是向韓國、日本、東南亞等亞洲地區出口;加速中國汽車產業鏈向新能源轉型。

2019-2020年外部環境助力新能源“走量”，車企開啟“沖量”模式

2018年大眾等海外品牌、吉利等中國品牌、蔚來等新勢力，在中國新能源領域完成了基本布局或試水。2019-2020年隨著雙積分等政策的持續加碼，各方力量將開啟大規模的“沖量”模式，也將正式開啟中國新能源車市的充分競爭模式，具備更多競爭優勢的強勢品牌，更有可能成為中國新能源車市的新主導力量。不缺購買力的限購大城市的廣大用戶，將擁有更多優質車型進行選擇。同時“市場下探”將成為部分新能源車企挖掘增長潛力的主要選擇。

第三章 2020格局

2020年雙積分如認真執行，新能源銷量有望沖擊200萬輛

2019-2020年是中國新能源車市持續上量與劇烈演變的關鍵階段，期間只要限購城市的數量不減少，隨著強勢品牌的快速涌入，新能源銷量大體也能穩定在百萬輛的規模。如限購城市持續擴大一兩個，2020年新能源銷量有望沖擊150萬輛。如雙積分也得到了認真執行，2020年新能源銷量有望沖擊200萬輛。

2020年高級別新能源車型將進一步提升份額

2019-2020年強勢品牌的大規模涌入，會直接拉升新能源車型的價區、級別等，再加限購大城市用戶對高級別車型的強烈訴求，以及低級別城市的消費升級等，將共同提升高級別新能源車型的市場份額。

2020年多數中國品牌新能源可能被迫轉戰低級別城市

2019-2020年大眾、豐田、特斯拉等強勢品牌的涌入，首先攪局的一定是限購大城市的新能源競爭格局，受制于車型、品質、品牌等，多數中國品牌新能源可能被判轉戰低級別城市。

2020年大眾、豐田、特斯拉有可能成新能源車市的新主導力量

綜合判斷，2020年中國新能源車市的競爭格局有可能被大眾、豐田、特斯拉等強勢品牌主導。如該判斷成立，不僅為大眾的南下、豐田的北上等提供了新路徑，也將促使比亞迪、北汽新能源、吉利等更理性思考自己的新能源規劃與定位。再加雙積分政策的持續推進與限購城市的不斷擴大，新能源整體銷量依舊會持續提升，2020年的格局僅是中國新能源競爭的“上半場”——初步奠定格局，2021-2022年將是中國新能源競爭的“下半場”——大規模淘汰過剩產能。

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