自2017年9月香港引入虛擬銀行的消息公布后，牌照進(jìn)展引人關(guān)注，最新消息顯示，第一批虛擬銀行牌照將在2019年一季度落地。在分析人士看來，占據(jù)流量、場(chǎng)景和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的金融科技巨頭有望第一批拿到牌照，助力業(yè)務(wù)國(guó)際化布局。不過，從業(yè)務(wù)層面來講，香港本地金融體系已經(jīng)非常成熟，虛擬銀行業(yè)務(wù)更多的將是與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)存量市場(chǎng)份額，難度較大。

首批將在一季度落地

1月14日，香港特別行政區(qū)行政長(zhǎng)官林鄭月娥透露，香港正在建立起一些虛擬銀行的交易機(jī)制，香港本地銀行也將會(huì)獲得第一批虛擬銀行牌照，馬上就會(huì)在一季度落地實(shí)施。

不過，香港金管局并未披露相關(guān)名單。有消息稱，香港金管局已向8家公司發(fā)出通知函，對(duì)有意申請(qǐng)?zhí)摂M銀行牌照的機(jī)構(gòu)進(jìn)行下一輪甄選。這8家公司中包括渣打香港、眾安在線、騰訊、螞蟻金服、小米集團(tuán)、香港電訊、中國(guó)平安旗下公司等。對(duì)于申請(qǐng)牌照的進(jìn)展，北京商報(bào)記者向騰訊金融科技、螞蟻金服方面發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。

“虛擬銀行”是指主要通過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子管道而非實(shí)體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行。香港金管局在2000年頒布《虛擬銀行的認(rèn)可》指引，在2017年9月宣布引入虛擬銀行，在2018年兩次修訂《虛擬銀行的認(rèn)可》指引。

2018年5月，香港金管局《虛擬銀行的認(rèn)可》指引修訂本中提出，“銀行、金融機(jī)構(gòu)及科技公司均可申請(qǐng)?jiān)谙愀鄢钟泻徒?jīng)營(yíng)虛擬銀行”。彼時(shí)，香港金管局副總裁阮國(guó)恒透露，有意申請(qǐng)的機(jī)構(gòu)中一半以上是科技公司。除了科技公司，還有金融科技公司和傳統(tǒng)銀行，此外，還有一些港股上市公司透露了申請(qǐng)意向。

分析人士指出，虛擬銀行是香港金融科技發(fā)展的一大步，能推動(dòng)普惠金融。中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員董希淼指出，除了虛擬銀行牌照發(fā)放，香港也制定了開放銀行等相關(guān)的政策框架，展現(xiàn)了香港金融監(jiān)管當(dāng)局非常開放的態(tài)度。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，金融科技代表了金融業(yè)未來的方向，香港作為國(guó)際金融中心，不愿也不能錯(cuò)過金融科技的潮流。對(duì)于虛擬銀行等新型金融機(jī)構(gòu)而言，在前沿金融科技研究、新模式發(fā)展、助力傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型賦能等方面進(jìn)行探索，與全球范圍內(nèi)主流的金融科技浪潮產(chǎn)生共振，助力香港金融科技的發(fā)展，會(huì)更容易獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。同時(shí)，香港本地的主流金融機(jī)構(gòu)，以虛擬銀行牌照申請(qǐng)作為金融科技轉(zhuǎn)型的契機(jī)，也會(huì)比較容易得到監(jiān)管的支持與認(rèn)可，率先拿到牌照。

金融科技巨頭更受青睞

在分析人士看來，金融科技巨頭在申請(qǐng)香港虛擬銀行牌照上更具優(yōu)勢(shì)。

《虛擬銀行的認(rèn)可》指引修訂本對(duì)虛擬銀行的監(jiān)管規(guī)定嚴(yán)格，要求申請(qǐng)人在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立時(shí)跟傳統(tǒng)銀行一樣要滿足最低3億港元的資本要求，同時(shí)必須有實(shí)力強(qiáng)大的母公司在背后提供支持，而且要準(zhǔn)備好市場(chǎng)退出計(jì)劃。

香港金管局方面要求，首批申請(qǐng)者具備相對(duì)理想或優(yōu)勝的營(yíng)運(yùn)模式、科技平臺(tái)、財(cái)務(wù)實(shí)力等，具備達(dá)到金管局引入虛擬銀行政策目標(biāo)的條件，包括發(fā)展金融科技、提供新客戶體驗(yàn)和促進(jìn)普惠金融。

“進(jìn)入審核名單的這8家機(jī)構(gòu)，拿到牌照的可能性都比較大。”董希淼表示，對(duì)于一些金融科技公司，拿到虛擬銀行牌照的門檻比較低，可以借助該牌照進(jìn)入香港金融市場(chǎng)，這是一個(gè)比較方便快捷的方式，如果拿一般銀行牌照，門檻就很高。虛擬銀行主要是借在線上開展零售業(yè)務(wù)，需要企業(yè)有技術(shù)、場(chǎng)景、流量，對(duì)那些比較大的金融科技公司，相對(duì)會(huì)有利一些。

麻袋研究院高級(jí)研究員王詩強(qiáng)表示，有望第一批拿到牌照的應(yīng)該是技術(shù)實(shí)力扎實(shí)、擁有豐富金融背景的企業(yè)。此外，集團(tuán)實(shí)力較強(qiáng)、客戶較多的企業(yè)也會(huì)在申請(qǐng)牌照時(shí)獲得加分。

王詩強(qiáng)認(rèn)為，雖然香港市場(chǎng)不大，但是內(nèi)地市場(chǎng)很大。內(nèi)地居民可以通過虛擬銀行去香港甚至全世界投資理財(cái)，類似于富途證券，主要客戶還是內(nèi)地居民，因此，想象空間非常大。對(duì)于擁有大量?jī)?nèi)地客戶的互聯(lián)網(wǎng)公司將會(huì)從中受益。

牌照價(jià)值幾何

分析人士指出，香港的虛擬銀行牌照有可能成為各互聯(lián)網(wǎng)巨頭海外金融業(yè)務(wù)發(fā)展的新起點(diǎn)和國(guó)際化的新跳板。不過，也有人士認(rèn)為，香港市場(chǎng)規(guī)模有限，并且香港金融體系成熟，競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)大多數(shù)機(jī)構(gòu)來講，牌照價(jià)值并不明顯，反而是象征意義更強(qiáng)。

事實(shí)上，無論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，申請(qǐng)香港虛擬銀行牌照的熱情都很高。對(duì)此，薛洪言表示，除了市場(chǎng)內(nèi)普遍存在的牌照情結(jié)之外，虛擬銀行牌照于境內(nèi)機(jī)構(gòu)而言，是其國(guó)際化布局的重要起點(diǎn)和嘗試;于香港本地金融巨頭而言，虛擬銀行牌照的申請(qǐng)也是其轉(zhuǎn)型金融科技、發(fā)展新興金融業(yè)務(wù)的重要契機(jī)。

對(duì)于虛擬銀行牌照的價(jià)值，在薛洪言看來，從業(yè)務(wù)本身和市場(chǎng)空間來看，香港本地金融體系已經(jīng)非常成熟，新興業(yè)務(wù)沒有做大蛋糕的過程，更多地涉及到與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)存量市場(chǎng)份額，難度較大，很難發(fā)生類似境內(nèi)新金融業(yè)務(wù)在風(fēng)口階段的高增長(zhǎng)現(xiàn)象。

談及虛擬銀行對(duì)香港金融市場(chǎng)的影響，平安證券研報(bào)顯示，根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，虛擬銀行往往要提供比傳統(tǒng)銀行高的存款利率。如果新的虛擬銀行單純依靠較高的存款利率或較低的收費(fèi)作為競(jìng)爭(zhēng)手段，將對(duì)銀行凈息差施加下跌壓力，拖累香港銀行業(yè)的收入。

不過，薛洪言表示，某種意義上，以虛擬銀行為代表的新金融業(yè)務(wù)，將成為存量金融業(yè)態(tài)的一個(gè)補(bǔ)充，帶動(dòng)存量傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，發(fā)揮鯰魚效應(yīng)。

在王詩強(qiáng)看來，香港人口較少，市場(chǎng)空間有限，不是內(nèi)地企業(yè)獲取虛擬銀行牌照后的主要服務(wù)對(duì)象，主要服務(wù)對(duì)象還是內(nèi)地居民。因此，對(duì)香港本地銀行業(yè)負(fù)面影響較小。相反，如果監(jiān)管政策允許，虛擬銀行可以有效地幫助內(nèi)地資金南下，有利于香港金融市場(chǎng)的繁榮。

北京商報(bào)記者 劉雙霞

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