從3月25日，郵儲銀行(601658.SH)公布了2019年年報，至3月30日晚間，農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)公布了2019年年報。至此，六大行均已披露了年報。

總體而言，截至2019年末，資產(chǎn)總額達30.1萬億元，同比增長8.7%;建設銀行(601939.SH)資產(chǎn)總額25.44萬億元，增幅為9.53%;農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模24.88萬億元，比上年末增長10%;中國銀行(601988.SH)總資產(chǎn)22.77萬億元，同比增長7.06%。

從體量上看，因為郵儲銀行的加入，六大行的“座次”重排。截止到去年底，郵儲銀行總資產(chǎn)規(guī)模突破10萬億元，達10.22萬億元，同比增長7.36%，超越交通銀行(601328.SH)，成為第五大國有銀行。

時代周報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了郵儲銀行外，其余大行的凈利潤增速均是個位數(shù)。工行、建行、農(nóng)行、中行、郵儲、交行六大國有行再現(xiàn)超強“賺錢”能力，凈利潤總額合計1.1175萬億元。

此外，國有大行的資產(chǎn)質量表現(xiàn)不俗，不良貸款率均呈下降趨勢。其中，不良貸款率最低的是郵儲銀行，僅為0.86%，與去年持平。

受疫情影響，各大行均認為，資產(chǎn)質量面臨反彈壓力。“總的來看，受疫情影響，今年銀行的資產(chǎn)管理壓力肯定有所增大，我們也采取了積極的措施來應對，但我們對整個資產(chǎn)質量以及工行2020年整體的穩(wěn)健經(jīng)營還是比較有信心。”工行行長谷澍在3月27日的業(yè)績發(fā)布會上說。

國有大行的“成績單”一直都是市場關注的焦點。從2019年業(yè)績看，哪家銀行最賺錢?哪家銀行資產(chǎn)質量最好?哪家銀行抵御風險的能力最強?哪家銀行對股民最豪?

“賺錢王”：工行日賺8.59億元

工商銀行是當之無愧的“賺錢王”，實現(xiàn)凈利潤3134億元，同比增長4.9%，日賺8.59億元;建行凈利潤為2667.33億元，同比增長4.74%，日賺7.3億元;農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤2120.98億元，同比增長4.59%;中行實現(xiàn)稅后利潤2018.91億元，同比增長4.91%。

從資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、凈利潤三個指標看，工行都是當之無愧的“宇宙行”。 2019年，工商銀行將繞全面打造“第一個人金融銀行”列為戰(zhàn)略目標。業(yè)績貢獻方面，去年該行個人金融業(yè)務占營業(yè)收入比例為39.9%。

“個人金融業(yè)務作為一項基礎性、戰(zhàn)略性業(yè)務，對全行的盈利增長起到了壓艙石和穩(wěn)定器的作用。”工商銀行個人金融業(yè)務部總經(jīng)理宋建華在3月27日的業(yè)績發(fā)布會上說。

凈利潤增速方面，除了郵儲銀行之外，其余五大行增速均為個位數(shù)。郵儲銀行稱，得益于“新零售”轉型的突破和成效，該行經(jīng)營業(yè)績邁上新臺階。零售業(yè)務已成為該行收入增長的重要引擎，截至2019年末，該行個人客戶數(shù)達6.05億戶，管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)超過10萬億元，較上年末增加8000余億元。

不良率最高：交行1.47%居首

資產(chǎn)質量方面，不良貸款率最低的是郵儲銀行，僅為0.86%，與上年末持平;農(nóng)業(yè)銀行不良率降幅最大，降了0.19個百分點至1.4%;不良率最高的是交通銀行，為1.47%，較年初下降0.02%。

“郵儲銀行不良率一直都比較低，一個原因是因為它的存貸比不高，雖然存貸比已有所提升，但是與其他大行比有差距。”深圳某券商銀行業(yè)分析師此前告訴時代周報記者。截止到去年年底，該行存貸比為53.4%。

另外，其余國有銀行的不良率均下降。中行不良貸款率1.37%，同比下降0.05個百分點;建設銀行不良率已連續(xù)四年下降，從2015年末的1.58%下降至2019年末的1.42%;工行不良率下降了0.09個百分點至1.43%。

對于國有銀行不良率普降的原因，“一是各家銀行加大不良資產(chǎn)核銷處置力度，以工行為例，2019年通過各種方式清收處置不良貸款近1900億元;二是受到流動性整體寬松的政策影響，商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境得到了明顯改善，企業(yè)違約不良事件的爆發(fā)得到一定程度控制;三是，國有商業(yè)銀行具有較低的融資成本、較高的風控能力，能夠在客戶資源上獲取優(yōu)勢，也提升了資產(chǎn)質量。”3月29日，郵儲銀行高級經(jīng)濟師卜振興在接受時代周報記者采訪時表示。

最抗風險：郵儲撥備覆蓋率389.45%

撥備覆蓋率反映了銀行對風險的準備情況，是反映銀行抗風險能力的核心指標之一。從年報看，除了交行之外，其余大行抵御風險的能力增強，郵儲銀行撥備覆蓋率達到389.45%，較上年末的346.80%有大提升。

交通銀行撥備覆蓋率為171.77%，同比下降了1.36個百分點。由此可見，交行不僅是國有大行中撥備覆蓋率最低，而且也是唯一下降的銀行。據(jù)時代周報記者梳理，近些年交行的撥備覆蓋率一直都是國有銀行最低的，一度逼近150%的監(jiān)管紅線，連續(xù)多年低于商業(yè)銀行平均值。

“這說明該行面臨較大的計提撥備壓力，撥備多會影響銀行利潤，撥備覆蓋率被認為是調節(jié)銀行利潤的蓄水池。”3月30日，某外資會計事務所注冊會計師告訴時代周報記者，部分銀行撥備覆蓋率遠遠高于監(jiān)管的標準，未來有釋放利潤的空間，但是交行似乎沒有可以隱藏的利潤。

從資本充足率看，郵儲銀行資本充足率為13.52%，同比下降0.24個百分點，其余大行資本充足率均上升。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2019年三季度商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率為187.63%，平均核心一級資本充足率為10.85%，一級資本充足率為11.84%，資本充足率為14.54%。雖然郵儲銀行撥備覆蓋率遠超行業(yè)平均水平，但資本充足率卻在降低。

誰對股民最大方?建行每10股派息3.2元。一直以來，銀行股的分紅都讓投資人期待。從年報看，國有銀行分紅有一定增長，現(xiàn)金分紅比例均在30%左右，分紅總額達到3352億元。

其中，建行對股民最大方，每10股將派息3.2元，這一數(shù)據(jù)較2018年的3.06元有所提升;其中，交行每10股將派息3.15元、工行每10股派息2.628元、郵儲銀行每10股派息2.102元、中行每10股派息1.91元、農(nóng)業(yè)銀行每10股派息1.819元，均比2018年有不同幅度的提升。

具體來看，工行預計現(xiàn)金分紅金額達936.64億元;按照2500億股測算，建行現(xiàn)金分紅金額約800億元;農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)金分紅約636.61億元;中行現(xiàn)金分紅562.28億元;交行現(xiàn)金分紅為233.93億元;郵儲銀行共派發(fā)現(xiàn)金分紅182.83億元。

3月30日，天風證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴時代周報記者，分紅方案是依據(jù)2019年度業(yè)績來確定的，國有大行分紅比例保持了穩(wěn)定，基本上是在凈利潤的30%左右。“國有銀行每股分紅金額上升，更多的是利潤增長帶來的，所以每股分紅自然會有增長。銀行分紅比例的確定會綜合考慮對股東的回報、業(yè)務發(fā)展的需要去做一個權衡。”

“在利潤表現(xiàn)較為搶眼的背景下，國有商業(yè)銀行現(xiàn)金較為充裕、經(jīng)營穩(wěn)健，為了向投資者傳達信心，保持較為穩(wěn)定的分紅，可以提高股票的吸引力。”卜振興告訴時代周報記者。

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